NEWS

Приказ директора Национального агентства перспективных проектов "Об утверждении Положения о порядке выпуска, размещения, обращения и погашения облигаций, номинированных в иностранной валюте, в рамках специального правового режима «Регуляторная песочница» в сфере рынка капитала" зарегистрирован Министерством юстиции 29 апреля 2026 года за № 3826.

Документ разработан в рамках исполнения Указа Президента № ПФ-254 от 18 декабря 2025 года, которым местным эмитентам предоставлено право выпускать корпоративные облигации в иностранной валюте.

В соответствии с данным Положением:

• Валютные облигации — это эмиссионные ценные бумаги, номинальная стоимость и купонный доход по которым выражены в иностранной валюте. Они удостоверяют право владельца на получение от эмитента в установленный срок номинальной стоимости облигации, а также предусмотренного дохода.
• Номинальная стоимость валютных облигаций устанавливается не менее одной единицы иностранной валюты. Доход определяется в виде процента к номинальной стоимости.
• Эмитентам предоставляется право приобретать иностранную валюту в объёмах, необходимых для полного исполнения обязательств и выплаты доходов по облигациям.
• Общий объём одного выпуска и остаток ранее размещённых облигаций в обращении одного эмитента не должен превышать эквивалент 50 млн долларов США.
• Выпуск необеспеченных валютных облигаций допускается в пределах собственного капитала эмитента. При превышении данного объёма эмитент обязан предоставить обеспечение по превышающей части (за исключением отдельных банков с высоким кредитным рейтингом).
• В качестве обеспечения могут выступать недвижимость, денежные средства, банковская гарантия или страховой полис. Недвижимость подлежит обязательной оценке по рыночной стоимости и принимается в качестве обеспечения не более 75% от её стоимости. При этом доля недвижимости не должна превышать 50% общего обеспечения.
• Размещение облигаций осуществляется в соответствии с правилами фондовой биржи: при открытой подписке — не менее 50% объёма, при закрытой — 100%.

Указанные нормы направлены на обеспечение прозрачности рынка валютных облигаций, укрепление финансовой устойчивости и защиту интересов инвесторов.

Дополнительная информация будет представлена в следующих публикациях.